行情方面，本周赚钱难度明显提高了，主板这边的银行、地产几乎跌了一周，科技股的消费电子后半周也跌了很多，其他表现平平，赚钱效应主要集中在医药、云游戏和免税三个板块。
医药股不讲了，看不懂。
云游戏板块周五大涨，三七互娱再创新高，完美世界、世纪华通也都不错，还有几个蹭热点的杂毛涨停了。
云游戏的长线投资逻辑就不重复了，资金选择在这个时候启动，我觉得可能是潜伏一下中报业绩。a股很多游戏公司的海外业务占比都比较高，世纪华通50%左右，完美世界和三七互娱都在15%-20%，国外疫情持续时间长，对游戏公司的收入贡献应该也会多一些，逻辑上说得通。
另外，游戏股最近虽然涨得多，但是估值都不贵，最贵的三七互娱也才30倍出头，这就是一个传统行业的估值水平，并没有体现5g发展给游戏行业带来的基本面改善，所以我觉得相关龙头还可以继续期待一下。
免税这个行业，周四在公众号聊了一下行业逻辑，周五在星球推演了一下行业未来几年的增长空间，然后又对龙头中国国旅做了一下估值分析。中国国旅周五再次涨停，确实是非常牛逼。
其实真要算估值，中国国旅对应明年的业绩差不多是40倍，也非常高了。资金之所以敢买，可能是因为有消息说离岛免税政策会出现非常大的突破，维持8年的单件商品8000元的税收起征点将大幅提高。如此一来，离岛免税的市场规模应该也会出现爆发式增长。
2018年中国免税市场规模400亿，其中离岛免税100亿左右，占比并不高。不仅如此，原来离岛免税市场是中免（中国国旅子公司）和海免两家公司相互竞争，现在中国国旅把海免收购，等于这一块被前者完全垄断了，未来中国国旅的占有率还有望进一步提高。
不过中国国旅也有一个潜在的风险点，王府井这块牌照据说是全国性的牌照，未来能侵蚀掉多少中国国旅的市场份额，现在还不好说。
行情就是这些，另外周五尾盘有些股票的异动，应该是富时罗素指数和沪深指数调整成分股的叠加窗口，所以资金进出活跃一些，股价波动剧烈一些，整体没太大影响和。
对于下周行情，暂时没有好的想法，可能还是相对看好tmt一些吧，边走边看。
……
最后再顺便聊一下疫情。大家应该都知道了，北京新发地农产品批发市场又小规模地爆发了一场新冠疫情，最近几天确诊了40例，搞得大家一下子又紧张了起来。
我家住北边，疫情在南边，所以我自己感受没那么强烈。考虑到之前我们已经有过疫情防控的成功经验，我觉得这次疫情几乎不可能演变成更大规模的疫情，大家做好自身防护就行，不传谣、不造谣，不给别人添麻烦。
今天网上有一张照片流传很广，几位疫情防控人员，穿着厚厚的防护服，在大太阳底下给市民做检测。但凡你在北京，今天出过门，就一定知道今天北京的太阳有多毒，也一定能想象到，如果你是照片里的防控人员，当时会是怎样一种感受。
基层人员真的太苦了，也不知道为啥没给搭个棚子或者支个遮阳伞什么的。无论如何，还是真心谢谢他们的坚韧毅力，谢谢他们的辛苦付出，谢谢他们让我感到安全。
【以上内容仅代表个人投资建议，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎！】
来源：暴走a股团队 


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